포페이팅 Forfaiting 결제 흐름과 장단점 Aval

포페이팅 Forfating 결제 흐름 및 장단점과 Aval 에 대하여 알아보자. 

포페이팅 forfating 뜻과 장단점

 

1. 포페이팅 Forfaiting 뜻과 장단점

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가. 포페이팅 Forfaiting 뜻

포페이팅 Foraiting 이란 일정 만기의 환어음이나 약속어음을 소구권없이 (without recourse) 고정이자율로 할인 및 매입하는 결제기법을 말한다. 포페이팅 결제방식으로서 중장기 연불어음을 포페이터 (Forfaiter)가 할인하여 매입하되 만기에 지급받지 못하더라도 수출자에게 소구권을 행사하지 않는 방식이다. 포페이터가 부담하는 위험이 크기 때문에 일류 기업의 어음이 아닌 경우에는 정부나 은행의 지급보증, Aval (유통증권보증)을 요구한다.

 

즉, 상대방 (Seller 또는 Issuing Bank)에서 이에 대한 결제를 하지 않더라도 수출상 앞으로 대금을 돌려달라는 청구를 하지 않겠다는 약정을 하는 것으로 수출의 대가로 받은 어음을 고정 이자율로 할인하여 거래하는 무역금융 기법이다.

 

나. 포페이팅 Forfaiting 장단점

국가 위험도 높고 신용도가 낮은 국가에 대한 새로운 시장을 개척하는 경우에 용이하다.

 

수출업자로서는 수출대금을 미리 받아 새로운 투자를 할 수 있다는 장점이 있으나, 지급보증서 발급 비용 등이 포한된 수수료가 높게 부과되어 물품의 가격 상승의 압박을 받는다.

 

금융회사로서는 수입업자의 채무불이행에 대한 리스크 위험부담을 해야하며, 해당 법률과 제도가 미비하여 분쟁발생시 신속한 해결이 어렵다. 그러나 정상적인 거래가 이행될 시, 금융서비스에 대한 큰 수수료를 획득할 수 있다.

 

 

2. 포페이팅 Forfaiting 흐름

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가. 포페이팅 Forfating

포페이팅 Forfating 흐름도

① 매매계약 체결 및 물품인도

수출상은 수입상과 포페이팅 방식으로 대금 결제하는 조건으로 계약을 체결하고 물품을 수출한다.

 

② 어음제출 및 보증과 어음인도

수입상이 지급보증은행에 자기발행 약속어음이나 수출상의 환어음을 제출하면, 지급보증은행은 지급보증서를 발급하거나 환어음이나 어음상에 Aval 을 추가하여 수출상에게 인도한다.

 

③ 포페이팅 약정 및 어음인도

수출상은 포페이터와 포페이팅 계약을 체결하고 어음을 제시하여 할인지급을 받는다.

 

④ 어음 제시 및 어음 대금 지급

포페이터는 어음을 만기일에 지급보증은행에 제시하여 지급보증은행은 포페이터에게 대금을 지급한다. 지급보증은행은 수입상에게 어음을 제시하고 대금을 상환받는다.

 

나. 보증 Aval 이란 무엇인가

Aval 뜻은 별도의 지급보증서 대신 어음상에 어음의 지급을 보증하는 문구를 직접 기입하는 것이다. 즉, 수입상 거래은행이 은행지급보증서 대신에 사용하는 간단한 형식의 보증을 의미하는데 보증인이 약속어음 또는 환어음에 보증한다는 뜻을 기입하여 추후에 채무를 성실히 이행할 것을 보증하는 취소불능의 무조건 보증을 말하며, Approval 의 약어이다.

 

이에 포페이터가 안심하고 연불채권을 매입할 수 있도록 하는 역할을 하는 것이다.